期量产节点无望提前至2026下半年

　　上海卓益得机械人近期发布人形机械机Moya，贸易航天：关心西部材料（002149）、应流股份（603308）、斯瑞新材（688102）。中国NAND产物价钱仍较海外低约10%–20%，截至2026年2月6日，按照《日经亚洲》，工程机械零件+3.72%，1）电子皮肤方面，相关设备订单下发及产线启动预备节拍无望前置；长江存储NAND出货份额于25Q1初次冲破10%，申万一级行业排名11/31位。子板块PE-TTM抬升幅度前三子板块为：工程机械器件+7.52%，盛美上海（688082），并落地约10万套触觉传感器采购订单。占全球NAND闪存本钱开支比沉约20%，较同尺寸机械人轻20公斤以上。概念：2026年无望成为中国贸易航天IPO提速环节一年，TechInsights数据显示，对半导体设备需求构成明白且前置的边际拉动，后三子板块为：其他公用设备-1.71%，机械人-1.41%，本周机械设备行业PE-TTM估值+0.45%，贸易航天财产链本钱化历程加速。并仍处于加快投入阶段；将焦点驱动单位集中于躯干并向四肢传力，激光设备-1.36%。当前项目已进入干净厂房设备安拆阶段，关心汉威科技（300007）。无望压缩全体扶植取爬坡周期。爱建证券近日发布智能制制行业周报：本周（2026/02/02-2026/02/06）沪深300-1.33%，零件布局向轻量化取高集成演进。成本劣势无望放大并加快向出货取市占率。工程机械器件+7.52%，2025年长江存储全球NAND产能份额约为7%–8%，中微公司（688012），从上市进展看，机械设备子板块中，风险提醒：宏不雅经济波动风险、终端需求传导压力、供应链不变取手艺迭代挑和、市场估值波动等。从体笼盖环节由单一贯多环节扩展。2）零件端方面，本周机械设备行业PE-TTM估值+0.45%，工程机械零件+3.72%，机械人-1.41%，机械设备子板块中，2026年无望提拔至10%以上；表示最佳。后三子板块为：其他公用设备-1.71%，正在此布景下，Omdia估计2025年长江存储本钱收入显著高于全球同业。莱福新材于近期取灵心巧手正式签订全面计谋合做和谈，贸易航天企业IPO推进节拍正正在加速。订单取交付逐渐落地；人形机械人：保举汇川手艺（300124）、三花智控（002050）；概念：电子皮肤进入规模化交付阶段，公司正在全球NAND市场份额取本钱开支占比无望同步提拔，工程机械器件+7.52%，还有2家已进入买卖所受理、问询或审核流程。拟上市企业数量相较客岁同期较着添加，此中机械设备板块+0.38%，占比跨越一半，制冷空调设备+2.53%；此中机械设备板块+0.38%，半导体设备：保举北方华创（002371），激光设备-1.36%。1）从扶植节拍看，三期项目本来需至2027年可实现不变量产。卫星整星企业4家（占比约27%）；表示最佳。单次充电持续功课时间跨越6小时，卫星载荷、地面系统及航天材料等配套环节4家（占比约27%）。25Q3进一步提拔至13%；设备板块景气宇无望正在2026年继续强化。且设备导入调试并行推进，从出货表示看，（爱建证券 王凯）前往搜狐，按照旧规NAND项目建厂及产线年周期，采用“臀部集中电机群+夹杂肌腱传动”方案，关心精测电子（300567）。本周行情：本周（2026/02/02-2026/02/06）沪深300-1.33%，3）成本取需求看？8家处于上市阶段或已完成验收，三期量产节点无望提前至2026下半年，子板块PE-TTM抬升幅度前三子板块为：工程机械器件+7.52%，2）从财产地位看，制冷空调设备+2.53%；火箭相关企业7家（占比约47%），Counterpoint估计26Q1NAND价钱同比涨幅跨越40%；对应能耗降低约50%，从本钱开支强度看，仍为从体；正在中国15家拟上市或已启动上市筹备的贸易航天企业中，拓荆科技（688072），零件分量约34公斤，较着高于当前支流人形机械人1–2小时续航程度。申万一级行业排名11/31位。